- La Fed s’apprête mercredi à relever ses taux d’intérêt pour la sixième fois cette année.
- La hausse rendra plus coûteux pour les consommateurs et les entreprises d’emprunter de l’argent.
- La banque centrale relève les taux pour freiner l’inflation, qui avoisine un plus haut en 40 ans. Mais la hausse des taux risque de plonger l’économie dans une récession.
La Réserve fédérale s’apprête mercredi à relever ses taux d’intérêt pour la sixième fois cette année. Cette augmentation aura un impact direct sur le portefeuille des consommateurs, rendant encore plus coûteux pour eux l’obtention d’un prêt hypothécaire et le remboursement de la dette de carte de crédit.
La banque centrale relève les taux pour freiner l’inflation, qui avoisine un plus haut en 40 ans. Le rapport sur l’indice des prix à la consommation de septembre a montré que l’inflation annuelle a légèrement baissé à 8,2 % mais a augmenté de 0,4 % sur une base mensuelle, dépassant les attentes des économistes.
La Fed fait face à des appels croissants des législateurs ainsi qu’aux Nations Unies pour arrêter la hausse des taux, craignant qu’elle ne déclenche une récession douloureuse. Mais il n’a pas signalé qu’il appuierait bientôt sur le bouton pause, car il vise à rapprocher l’inflation de son objectif de 2 %, même si cela entraîne des pertes d’emplois.
Pour l’instant, du moins, le marché du travail reste solide. Les offres d’emploi sont nombreuses et le taux de chômage est remarquablement bas. Mais les économistes ne s’attendent pas à ce que ce soit le cas en 2023, surtout si la Fed continue de relever ses taux à un rythme agressif. Si la hausse d’aujourd’hui se produit comme prévu – 75 points de base – il s’agirait de la quatrième augmentation consécutive à ce niveau élevé.
Suivez notre couverture de la décision cruciale sur les taux d’intérêt d’aujourd’hui :
À quelle heure est la décision de hausse des taux de la Fed ?
La décision de la Fed est annoncée mercredi à 14 h HE.
— Élisabeth Buchwald
À quelle heure Powell parle-t-il aujourd’hui ?
La conférence de presse du président de la Fed, Jerome Powell, débutera mercredi à 14 h 30 HE. Le journaliste économique de USA TODAY, Paul Davidson, couvrira l’événement en personne.
— Élisabeth Buchwald
Qu’est-ce que le système de la Réserve fédérale ?
Avant la hausse des taux, c’est le moment idéal pour revoir ce qu’est le système de la Réserve fédérale.
Nous associons souvent la Fed à Powell et au bâtiment situé à Washington, DC, mais la Fed s’étend bien au-delà. Il existe 12 banques régionales situées à Boston, New York, Philadelphie, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas et San Francisco. Chaque banque a son propre président.
Il y a 12 personnes chargées de décider quoi faire avec les taux d’intérêt à chaque réunion de la Fed. Sept sièges sont occupés par le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale, qui comprend le président Powell et six autres personnes nommées par le président et confirmées par le Sénat. Le président de la Fed de New York vote sur les taux d’intérêt à chaque réunion. Les quatre voix restantes proviennent d’une distribution tournante des autres dirigeants des banques régionales.
— Élisabeth Buchwald
Quels sont les taux hypothécaires actuels?
Les taux hypothécaires actuels ont dépassé les 7 % pour la première fois en plus de deux décennies, laissant certains Américains se demander s’ils doivent acheter une maison dans ce marché du logement en constante évolution.
“Personne n’a vu cela venir. Nous pensions peut-être un taux d’intérêt maximum de 5%, mais pas de 7%”, a déclaré Nadia Evangelou, économiste principale et directrice des prévisions pour la National Association of Realtors à USA TODAY. En conséquence, Evangelou a déclaré que l’association des agents immobiliers avait réajusté ses prévisions à plusieurs reprises cette année.
L’hypothèque à taux fixe actuelle sur 30 ans mardi est de 7,22%, soit une baisse de 8 points de base par rapport à il y a une semaine, selon Bankrate.com. Bankrate a déclaré que l’hypothèque à taux fixe existante sur 15 ans est de 6,47 %, soit une augmentation de 3 points de base par rapport à la semaine dernière.
La moyenne d’un prêt hypothécaire à taux variable est de 5,53 %, en hausse de 5 points de base par rapport à la même période la semaine dernière. Un prêt immobilier à taux révisable est un prêt immobilier dont le taux d’intérêt peut fluctuer dans le temps.
— Terry Collins
Sommes-nous en récession en ce moment ?
Alors que deux contractions consécutives du PIB au cours des deux premiers trimestres de cette année ont atteint une référence informelle de récession, le National Bureau of Economic Research examine un éventail plus large d’activités économiques, y compris l’emploi, les ventes au détail et la production industrielle, avant de déterminer quand un ralentissement commence et prend fin. Le NBER est une organisation non partisane à but non lucratif qui publie fréquemment des recherches économiques. Au sein du NBER, une équipe de huit économistes est chargée de déterminer quand les récessions se produisent.
La plupart des économistes ne croient pas que les États-Unis soient en récession, citant une croissance de l’emploi ralentie mais toujours dynamique. Il ne fait aucun doute, cependant, que l’économie s’essouffle alors que les ménages et les entreprises réduisent leurs dépenses dans un contexte d’inflation galopante et de hausses agressives des taux d’intérêt de la Réserve fédérale visant à tempérer les hausses de prix.
—Paul Davidson
Comment se préparer à une récession
Cela dit, il n’est jamais trop tôt pour commencer à réfléchir à la façon de se préparer à une récession.
Essayez de mettre de côté juste assez pour pouvoir vous en sortir avec un budget strictement réduit pendant trois mois au cas où vous perdriez votre emploi, a déclaré Brian Robinson, conseiller financier et partenaire de SharpePoint.
Envisagez également de reporter les achats « agréables à avoir ». Par exemple, si votre réfrigérateur tombe en panne, faites-le réparer ou achetez-en un nouveau. Mais si le sèche-cheveux que vous possédez depuis cinq ans fait toujours le travail, mais pas aussi bon qu’un plus récent, conservez-le – et votre argent.
Assurez-vous de faire l’inventaire de tous vos abonnements mensuels et demandez-vous lesquels vous pourriez vous passer, puis annulez-les.
— Élisabeth Buchwald
Calendrier des réunions de la Réserve fédérale
La dernière réunion de l’année de la Fed aura lieu les 13 et 14 décembre. Ensuite, la banque centrale se réunira à nouveau le 31 janvier pour sa réunion de deux jours. Voici le calendrier des réunions pour le reste de 2023 :
- 21-22 mars
- 2-3 mai
- 13-14 juin
- 25-26 juillet
- 19-20 septembre
- 31 octobre-1er novembre
- 12-13 décembre
— Élisabeth Buchwald
Obligations à taux d’intérêt
Le Trésor a annoncé mardi que le taux de ses obligations I protégées contre l’inflation tombera à un taux annuel de 6,89 % pour les six prochains mois. N’importe qui peut investir un minimum de 25 $ ou un maximum de 10 000 $ chaque année.
— Jim Sergeant
Taux des fonds fédéraux aujourd’hui
Avant la prochaine hausse des taux de la Fed, le taux des fonds fédéraux oscille entre 3 % et 3,75 %. Une hausse de 75 points de base repousserait la fourchette entre 3,75 % et 4 %. Le taux des fonds fédéraux est le taux d’intérêt appliqué par les banques pour se prêter de l’argent les unes aux autres.
— Élisabeth Buchwald
Comment l’augmentation des taux d’intérêt contribue-t-elle à l’inflation ?
La hausse des taux augmente les coûts d’emprunt des consommateurs et des entreprises, ce qui réduit globalement la demande de produits et de services, ce qui conduit les fournisseurs à réduire les prix ou à cesser de les augmenter. Mais l’effet immédiat varie considérablement d’un bien et d’un service à l’autre.
— Elisabeth Buchwald et Paul Davidson
Bourse aujourd’hui
Les actions ont ouvert en baisse avant la décision de la Fed. Le Dow Jones Industrial Average était en baisse de 0,3% tandis que le S&P 500 était en baisse de 0,7% et le Nasdaq était en baisse de 1,3% à 12h30 HE.
— Élisabeth Buchwald
Performance du S&P 500 au cours des cinq dernières hausses de taux
Dans toutes les cinq dernières hausses de taux de la Fed sauf une, le S&P 500 a clôturé au moins 1% plus haut. La hausse la plus récente, qui s’est produite à la fin septembre, a été l’exception. Avant la décision, l’indice était plus élevé mais a chuté immédiatement après que la Fed a annoncé la hausse de 75 points. Au cours des dernières heures de négociation, le S&P 500 a oscillé plusieurs fois entre le territoire positif et négatif.
— Jim Sergeant
Historique de la hausse des taux de la Réserve fédérale 2022
Voici quand la Réserve fédérale a augmenté son taux d’intérêt à court terme cette année, et le montant par lequel elle a augmenté ce taux.
- 17 mars : 0,25 point de pourcentage
- 5 mai : 0,50 point de pourcentage
- 16 juin : 0,75 point de pourcentage
- 28 juillet : 0,75 point de pourcentage
- 22 septembre : 0,75 point de pourcentage
—Paul Davidson
Qu’est-ce que l’inflation ? :Comprendre pourquoi les prix augmentent, quelles en sont les causes et à qui cela fait le plus mal.
Qu’est-ce qu’une récession ? :Le concept économique expliqué et ce qui se passe pendant un.
Qu’est-ce que cela signifie lorsque la Réserve fédérale augmente les taux d’intérêt ?
Lorsque la Fed augmente les taux d’intérêt, il devient plus coûteux pour les banques d’emprunter de l’argent les unes aux autres. Les banques répercutent ces taux plus élevés sur les consommateurs en rendant plus coûteux pour eux l’obtention d’un prêt hypothécaire, d’un prêt, le remboursement de la dette de carte de crédit et plus encore.
D’un autre côté, les hausses de taux de la Fed augmentent les intérêts que vous gagnez sur l’argent dans un compte d’épargne.
—Orlando Mayorquin
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