Les contrats à terme sur actions augmentent avant la première session d’avril, rapport sur l’emploi

Les actions américaines étaient fermement dans le vert vendredi matin alors que les investisseurs anticipaient un nouveau mois de négociation et réfléchissaient à de nouvelles données de Washington sur l’état du marché du travail.

Le S&P 500, le Dow Jones Industrial Average et le Nasdaq Composite ont chacun augmenté de plus de 0,3 % après avoir clôturé la dernière séance de mars à la baisse pour enregistrer leur pire trimestre depuis le début de 2020.

Vendredi, les investisseurs surveillent de près le rapport mensuel sur l’emploi du Département du travail, l’instantané le plus récent de la force de l’embauche dans l’économie américaine. Les employeurs américains ont ajouté 431 000 emplois en mars. Les économistes du consensus s’attendaient à ce que la masse salariale non agricole augmente de 490 000, selon les données de Bloomberg, ralentissant par rapport au gain de 678 000 de février, mais marquant toujours une augmentation bien supérieure aux tendances pré-pandémiques. Le taux de chômage est tombé à 3,6% contre 3,7% attendu – le plus bas depuis février 2020.

Les actions avancent en avril après un mois et un trimestre de négociation volatils. Le S&P 500 et le Dow ont chacun chuté de plus de 4,5 % au cours des trois premiers mois de 2022, clôturant leurs pires trimestres – et leurs premières baisses trimestrielles – depuis le premier trimestre de 2020. Le Nasdaq Composite a connu la plus forte baisse, perdant 9,1 % sur le au cours des trois derniers mois, alors que les investisseurs se détournaient des valeurs technologiques et de croissance qui avaient mené le marché à la hausse l’an dernier.

Avril a toujours été un mois solide pour les actions et a en fait produit un rendement positif pour le S&P 500 au cours de 15 des 16 dernières années, selon Ryan Detrick de LPL Financial. Cette fois, cependant, les actions sont confrontées à une variété de vents contraires qui pourraient bouleverser cette saisonnalité historiquement positive.

À savoir, une confluence de préoccupations concernant le contexte géopolitique et macroéconomique a contribué à la pire performance trimestrielle des actions en deux ans, et n’a pas encore été entièrement résolue. Les risques géopolitiques ont été élevés depuis l’invasion de l’Ukraine par la Russie fin février, faisant planer le spectre de nouveaux grognements sur les chaînes d’approvisionnement mondiales qui ont déjà du mal à se remettre des perturbations de l’ère pandémique. Une flambée généralisée des prix, et en particulier des prix du pétrole et de l’énergie, a encore attisé les inquiétudes quant à la résilience du consommateur – le principal moteur de l’économie nationale – à l’avenir. Et la Réserve fédérale a entamé un long processus de hausse des taux d’intérêt et de resserrement des conditions financières sur un marché qui s’était habitué à une politique monétaire accommodante depuis 2020.

“Je pense que les investisseurs sont très heureux que le trimestre soit terminé. C’était difficile. De toute évidence, l’inflation a été mauvaise jusqu’à … la fin du trimestre”, a déclaré Robert Cantwell, gestionnaire de portefeuille Upholdings, à Yahoo Finance Live jeudi. . “Et selon toute vraisemblance, les quatre à six prochaines semaines, cela continuera probablement d’être une mauvaise nouvelle car l’inflation est persistante, et nous comptons toujours des taux de croissance record par rapport aux quatre premiers mois de l’année dernière.”

“Cela dit, à mesure que vous arrivez à la seconde moitié du prochain trimestre, vous pourriez voir un scénario dans lequel les taux de croissance recommenceraient à s’accélérer tandis que l’inflation se tempérerait, et cela a le potentiel de ramener de nombreux haussiers sur le marché”, a-t-il ajouté. . .

LPL Financial souligne que les bénéfices des entreprises peuvent être un autre élément à l’origine du dernier rebond des actions. Même face à la guerre en Europe de l’Est et à une inflation élevée depuis des décennies, les bénéfices ont résisté et les estimations des bénéfices par action de l’indice S&P 500 au cours des quatre prochains trimestres sont plus élevées en mars. Bien que de peu à 1,5%, la prévision positive est significative dans les circonstances – en particulier par rapport à la façon dont d’autres pays se sont comportés. L’inflation est à l’origine des bénéfices des entreprises les plus importants, car les entreprises bénéficient d’un plus grand pouvoir de fixation des prix car elles répercutent des coûts plus élevés sur les clients.

“Grâce à l’indépendance énergétique, la trajectoire des bénéfices des entreprises américaines n’a pas été affectée par la hausse des coûts de l’énergie et la forte inflation jusqu’à présent”, a noté Jeffrey Buchbinder, stratège en actions financières de LPL, ajoutant qu’à l’inverse, les prévisions de bénéfices sur les marchés internationaux ont chuté en mars. “Les perspectives de profit des États-Unis font l’envie du monde en ce moment.”

Ailleurs sur le front des entreprises, le favori GameStop a révélé dans un formulaire 8-K déposé auprès de la SEC après la cloche jeudi que le détaillant de jeux vidéo demandera l’approbation d’un fractionnement d’actions lors de sa prochaine assemblée des actionnaires. GME suit une liste croissante de grandes entreprises – Alphabet, Amazon, Tesla – ce qui pourrait être “l’été des fractionnements d’actions”. Les fractionnements d’actions sont une action entreprise entreprise pour améliorer la liquidité des transactions et rendre les actions plus abordables sans affecter la capitalisation boursière. GME a rallié jusqu’à 20% dans les échanges prolongés pour atteindre un sommet de 4 mois de plus de 200 $ par action après la nouvelle.

9 h 30 HE: les actions augmentent après le rapport sur l’emploi de mars

Voici les principaux mouvements sur les marchés à l’ouverture de vendredi :

  • S&P 500 (^ GSPC): +12,54 (+0,28%) à 4 542,95

  • Dow (^ DJI): +74,62 (+0,22%) à 34 752,97

  • Nasdaq (^ IXIC): +70,78 (+0,50%) à 14 291,30

  • Brut (CL = F): – 1,01$ (-1,01%) à 99,27$ le baril

  • Or (CG = F): – 23,10 $ (-1,18%) à 1 930,90 $ l’once

  • Trésorerie à 10 ans (^ TNX): +9.9 bps pour un rendement de 2.4260%

8 h 30 HE : les nouvelles masses salariales sont inférieures aux prévisions

L’économie américaine a enregistré une autre augmentation importante de la masse salariale en mars, le marché du travail prolongeant sa reprise forte et rapide pour ramener l’emploi aux niveaux d’avant la pandémie. Les employeurs américains ont ajouté 431 000 emplois, soit moins que les 490 000 emplois attendus.

Pendant ce temps, le taux de chômage a chuté de deux dixièmes de un pour cent plus que prévu, se rapprochant du creux historique de 3,5% observé en février 2020, a noté l’analyste économique principal de Bankrate, Mark Hamrick, tout en soulignant que le taux de participation à la population active reste 1 point de pourcentage en dessous de son niveau pré-pandémique.

La participation à la population active a légèrement augmenté à 62,4 % après un bond inattendu à 62,3 % dans les données du mois dernier, indiquant que davantage de personnes revenaient chercher du travail ou étaient placées après avoir été mises à l’écart par la COVID-19.

“Au-delà de l’instantané positif de mars, les perspectives pour l’année prochaine sont une nouvelle modération de la création d’emplois”, a déclaré Hamrick dans une note. “Enhardie par une inflation exorbitante, une Réserve fédérale belliciste se sent obligée de serrer les freins. Il est difficile d’imaginer à quel point le resserrement n’affectera pas finalement le marché du travail.”

7 h 14 HE jeudi: les contrats à terme facturent plus pour lancer la négociation d’avril

Voici les principales évolutions du trading à terme avant l’ouverture de vendredi :

  • Contrats à terme S&P 500 (ES = F): +22,00 points (+0,49%) à 4 552,75

  • contrats à terme sur le Dow (YM = F): +172,00 points (+0,50%) à 34 790,00

  • Contrats à terme Nasdaq (NQ = F): + 80,00 points (+ 0,45 %) à 14 948,75

  • Brut (CL = F): + 0,14$ (+0,14%) à 100,14$ le baril

  • Or (CG = F): – 21,90$ (-1,12%) à 1 932,10$ l’once

  • Trésorerie à 10 ans (^ TNX): 0,00 pb pour un rendement de 2,3270 %

18 h 12 HE jeudi: les contrats à terme sur actions s’ouvrent légèrement à la hausse

Voici où les principaux contrats à terme sur indices boursiers ont ouvert jeudi soir :

  • Contrats à terme S&P 500 (ES = F): +12,5 points (+0,28%) à 4 543,25

  • contrats à terme sur le Dow (YM = F): +100 points (+0,29%) à 34 718,00

  • Contrats à terme Nasdaq (NQ = F): +51,75 points (+0,35%) à 14 920,50

NEW YORK, NEW YORK – 28 MARS : les commerçants travaillent sur le parquet de la Bourse de New York (NYSE) le 28 mars 2022 à New York. Après une semaine positive pour les actions, le Dow Industrial Average a perdu plus de 100 points dans les échanges du matin. (Photo de Spencer Platt / Getty Images)

Emily McCormick est journaliste pour Yahoo Finance. Suivez-la sur Twitter.

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