Les contrats à terme sur actions augmentent alors que les traders envisagent les bénéfices

Les actions américaines ont légèrement augmenté mercredi matin alors que les investisseurs surveillaient une série de rapports sur les bénéfices étroitement surveillés et digéraient davantage une publication à chaud sur l’inflation aux États-Unis

Le S&P 500, le Dow et le Nasdaq ont cherché une direction après une séquence de trois jours de défaites.

Les investisseurs ont reçu mercredi un certain nombre de rapports trimestriels de certaines grandes entreprises américaines et des composants de l’indice boursier. Celles-ci comprenaient JPMorgan Chase (JPM) – la plus grande banque américaine en termes d’actifs – ainsi que Delta Air Lines (DAL) et Bed, Bath & Beyond (BBBY).

Le PDG de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, a offert une vision prudemment optimiste de l’économie américaine dans la publication des résultats de la banque mercredi. Dimon a noté qu’il restait “optimiste quant à l’économie, du moins à court terme”, mais voit toujours “d’importants défis géopolitiques et économiques à venir en raison de la forte inflation, des problèmes de chaîne d’approvisionnement et de la guerre en Ukraine”. Et la banque a également constitué ses réserves de crédit d’un montant net de 902 millions de dollars, “en grande partie en raison de probabilités plus élevées de risque baissier”, a déclaré Dimon.

Pendant ce temps, Delta Air Lines, l’une des principales compagnies aériennes au centre du commerce de réouverture, a suggéré que les affaires reprendraient davantage au cours du trimestre en cours, même si les résultats du premier trimestre ont montré une autre perte, alors que la compagnie aérienne était aux prises avec la vague de variantes omicron plus tôt ce an. Le transporteur est revenu à la rentabilité en mars, a noté Delta, et a noté que les revenus devraient atteindre entre 92% et 97% des niveaux pré-pandémiques au cours du trimestre en cours terminé en juin.

Cette première série de rapports sur les bénéfices a contribué à donner le ton à ce qui devrait finalement être un trimestre beaucoup plus doux pour la croissance des bénéfices que lors des périodes récentes. Alors que les entreprises sont aux prises avec la hausse des coûts de la main-d’œuvre, des matières premières et du transport et surmontent le bond initial de l’activité alimenté par la réouverture de l’année dernière, beaucoup à Wall Street recherchent des marges plus étroites qu’au cours des derniers trimestres, même si les ventes se maintiennent fortement dans un contexte de forte demande des consommateurs et d’augmentation. des prix. Dans l’ensemble du S&P 500, les entreprises dans leur ensemble devraient enregistrer une croissance des bénéfices d’une année sur l’autre de seulement 4,5 %, ce qui, s’il se réalisait, marquerait le taux le plus lent depuis le quatrième trimestre 2020, selon FactSet.

“Cette saison des résultats devient l’une des saisons des résultats les plus importantes car elle va vous donner beaucoup d’informations sur les entreprises … qui ont cette demande durable, sur les entreprises qui ont ce pouvoir de tarification”, Kristen Bitterly, responsable des investissements mondiaux dans la richesse chez Citi , a déclaré Yahoo Finance Live mardi.

“Même au cours de décennies comme les années 1970, lorsque nous connaissions une inflation extrême, les actions américaines de qualité à grande capitalisation ont pu doubler leur cours au cours de cette période”, a-t-elle ajouté. “C’est donc la poche du marché où nous restons en toute confiance investis ou sommes investis.”

Et en effet, l’inflation est restée une préoccupation majeure pour les investisseurs, menaçant de peser davantage sur les portefeuilles des consommateurs et les bénéfices des entreprises. L’indice des prix à la consommation (IPC) de mars du Bureau of Labor Statistics a montré que l’inflation a augmenté au rythme le plus rapide depuis la fin de 1981 le mois dernier, bondissant de 8,5% légèrement plus rapidement que prévu par rapport à l’année dernière.

Cependant, certains économistes ont suggéré que le rapport n’était pas que de mauvaises nouvelles et a montré quelques signes timides d’un pic du taux d’augmentation des prix.

“Je pense que le rapport de l’IPC contient en fait un peu plus de bonnes nouvelles qu’il n’y paraît à première vue … il y a un certain nombre de choses ici qui suggèrent que nous commençons à voir un pic d’inflation, et il va se retourner dans les prochains mois », a déclaré mardi Tom Simmons, économiste du marché monétaire des titres à revenu fixe de Jefferies, à Yahoo Finance Live. “[It’s] important de garder à l’esprit que l’IPC, pour mars, la période de référence ici était juste après l’invasion russe de l’Ukraine. Donc, vraiment, il s’agit de la période la plus aiguë des augmentations du prix de l’essence. Et nous les avons déjà vus commencer à se ramollir un peu sur le marché au cours des quelques semaines qui ont suivi.”

“L’autre chose est que les services hors énergie – et si vous supprimez la composante aérienne – c’était en fait un peu plus doux aussi que les derniers mois”, a-t-il ajouté. “Le logement est également devenu un peu plus doux au cours des derniers mois, et les biens hors énergie sont également un peu plus doux. Donc, vous savez, le consommateur a été assez bien capable de traverser la tempête ici. avec l’inflation.”

9 h 31 HE: les actions cherchent une direction

Voici les principaux mouvements sur les marchés à 9 h 31 HE :

  • S&P 500 (^ GSPC): -4,23 (-0,10%) à 4 393,22

  • Dow (^ DJI): -32,30 (-0,09%) à 34 188,06

  • Nasdaq (^ IXIC): -9,23 (-0,07%) à 13 362,34

  • Brut (CL = F): + 1,44 $ (+ 1,43 %) à 102,04 $ le baril

  • Or (CG = F): + 5,20 $ (+ 0,26 %) à 1 981,30 $ l’once

  • Trésorerie à 10 ans (^ TNX): -2.6 bps pour un rendement de 2.6990%

8 h 50 HE : Les prix à la production atteignent un nouveau sommet

Les prix à la production américains pour la demande finale ont augmenté de 1,4% en mars après une hausse de 0,9% en février, a annoncé mercredi le département du Travail. Pour l’ensemble de l’année, l’IPP a bondi de 11,2 % – la plus grande baisse depuis le calcul des données sur 12 mois en novembre 2010. Les résultats ont remplacé les estimations de 10,6 %, selon le consensus Bloomberg.

La dernière publication suggère que l’inflation restera élevée alors que la guerre de la Russie contre l’Ukraine fait rage et pousse les prix du pétrole et d’autres matières premières à la hausse.

7 h 20 HE: les contrats à terme sur actions augmentent au milieu des bénéfices

Voici où les actions se négociaient mercredi matin :

  • Contrats à terme S&P 500 (ES = F): +26,5 points (+0,6%) à 4 419,50

  • Contrats à terme sur Dow (YM = F): +172 points (+0,5%) à 34 311,00

  • Contrats à terme Nasdaq (NQ = F): +110,75 points (+0,79%) à 14 055,75

  • Brut (CL = F): + 1,45 $ (+ 1,44 %) à 102,05 $ le baril

  • Or (CG = F): + 4,20 $ (+ 0,21 %) à 1 980,30 $ l’once

  • Trésorerie à 10 ans (^ TNX): +0.6 bps pour un rendement de 2.733%

7 h 03 HE: JPMorgan publie des résultats mitigés au premier trimestre alors que les revenus de la banque d’investissement chutent par rapport à l’année dernière

JPMorgan Chase a publié des résultats mitigés au premier trimestre, avec des revenus ajustés globaux dépassant les estimations de Wall Street tandis que certaines grandes entreprises au sein de la banque ont montré un certain ralentissement.

Les revenus ajustés de 31,6 milliards de dollars ont chuté de 4,6% par rapport à l’année dernière mais ont dépassé les estimations consensuelles de 31,4 milliards de dollars, selon les données de Bloomberg. Les ventes de titres à revenu fixe et d’actions et les revenus de négociation ont dépassé les attentes tout en diminuant par rapport à l’année dernière, ceux-ci s’élevant à environ 5,7 milliards de dollars et 3,1 milliards de dollars, respectivement. Les revenus de la banque d’investissement ont cependant chuté de 28% et ont manqué les estimations, totalisant 2,06 milliards de dollars, l’activité de souscription d’actions et de dettes ayant diminué au début de cette année par rapport à l’année dernière.

Le PDG Jamie Dimon a également noté que les activités de prêt de base des banques sont restées solides au cours du trimestre.

“La force de prêt s’est poursuivie avec des prêts moyens à l’échelle de l’entreprise en hausse de 5% tandis que les pertes sur créances sont toujours à des niveaux historiquement bas”, a déclaré Dimon dans le communiqué sur les résultats.

6 h 50 HE: les actions de Delta augmentent après que la compagnie aérienne a enregistré une perte au premier trimestre plus étroite que prévu, et revient à la rentabilité en mars

Les actions de Delta Air Lines ont augmenté lors de la séance de pré-commercialisation après que la compagnie aérienne a publié des résultats du premier trimestre supérieurs aux estimations, qui comprenaient une perte plus faible que prévu.

Les pertes ajustées se sont élevées à 1,23 $ par action pour le trimestre de mars, soit moins que les analystes du consensus de perte de 1,26 $ par action attendus, selon les données de Bloomberg. Les revenus ajustés se sont élevés à 8,2 milliards de dollars et ont été récupérés à 79 % par rapport aux niveaux du trimestre comparable de 2019 avant la pandémie. La capacité a été restaurée à 83 % par rapport à la période pré-pandémique, a ajouté Delta.

Pour le trimestre en cours se terminant en juin, Delta a déclaré qu’il s’attend à ce que la capacité rebondisse à 84% des niveaux du trimestre de juin 2019, avec des revenus totaux compris entre 93% et 97% des niveaux de cette période en 2019.

“Avec un fort rebond de la demande alors qu’omicron s’est estompé, nous sommes revenus à la rentabilité en mars, produisant une solide marge d’exploitation ajustée de près de 10%”, a déclaré le PDG de Delta, Ed Bastian, dans la publication des résultats de la société mercredi matin. “Alors que notre préférence de marque et la dynamique de la demande augmentent, nous réussissons à récupérer des prix du carburant plus élevés, ce qui renforce nos perspectives d’une marge opérationnelle ajustée de 12 à 14 % et d’un flux de trésorerie disponible solide au cours du trimestre de juin.”

18 h 10 HE mardi: les contrats à terme sur actions se dirigent vers une ouverture inférieure

Voici où les marchés se négociaient mardi soir avant la cloche d’ouverture :

  • Contrats à terme S&P 500 (ES = F): +4,25 points (+0,1%) à 4 397,25

  • Contrats à terme sur Dow (YM = F): +33 points (+0,1%) à 34 172,00

  • Contrats à terme Nasdaq (NQ = F): +17,75 points (+0,13%) à 13 962,75

NEW YORK, NEW YORK – 12 AVRIL : les traders travaillent sur le parquet de la Bourse de New York pendant les échanges de l’après-midi du 12 avril 2022 à New York. Les données publiées ce matin ont montré que l’inflation avait augmenté de 8,5% en mars, la plus forte augmentation annuelle depuis décembre 1981, dans un contexte de flambée des prix de l’énergie due à la guerre russe en Ukraine. (Photo de Michael M. Santiago / Getty Images)

Emily McCormick est journaliste pour Yahoo Finance. Suivez-la sur Twitter.

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